O fundador da Bridgewater Associates, uma das maiores gestoras de fundos hedge do mundo, afirmou que não é a hora de segurar títulos e moedas em dólar, euro e ienes. Para Ray Dalio, o investidor deve comprar títulos de inflação de países sólidos, bem como comprar ações em mercados consolidados. A fala repercutiu no mercado financeiro, com grandes críticas, mas também com muitos apoios.
Ray Dalio é um dos melhores e maiores investidores do mundo. Seu fundo tem um crescimento médio de 8% ao ano, seja em crises, seja em momentos de bonança. A estratégia permite proteger com eficiência o capital de todos os investidores adeptos.
Os motivos da fala de Ray Dalio
Em uma postagem na rede social LinkedIn, um dos maiores gestores de investimentos do planeta falou que o mercado pode estar em risco nos Estados Unidos, na Europa e, em menor escala, no Japão. Ele cita esses países devido à importância dessas economias para o mundo. Por outro lado, vale lembrar que Ray Dalio é um entusiasta da economia chinesa, onde prevê que será a maior economia do mundo em breve.
Para Ray Dalio, a impressão de dinheiro pelos países bagunçou a economia mundial, apesar da necessidade de ajuda aos mais pobres. “Essa impressão de dinheiro e compra de ativos de dívida baixou tanto as taxas de juros que é estúpido possuir moedas e títulos”. Ele ainda afirmou “que se deve considerar se desfazer de moedas e títulos em dólares, euros e ienes”. Atualmente, para os investidores, Dalio sugeriu colocar em fundos de alta diversificação de portfólio, incluindo os que tem ações e títulos ligados à inflação dos países.
Além disso, a fala de Dalio vem apoiada por estatísticas. Isso porque a inflação mundial está subindo e batendo recordes em diversos países do mundo. Nos Estados Unidos, na Inglaterra e, inclusive no Brasil, as taxas de inflação estão nos patamares mais altos em décadas.
Os resultados
No ano de 2021, o fundo GAMA Bridgewater Global Risk Premium USD, que investe diretamente em cotas do fundo de Ray Dalio, teve a impressionante marca de 19,61% de rendimentos. Contudo, vale lembrar que o fundo investe em muita renda fixa de outros países, o que dá mais segurança ao investidor. Por isso, surpreende que os retornos sejam parecidos com o S&P 500, que subiu quase 27%, com um risco muito maior.
Com um portfólio em renda fixa, commodities e também renda variável, Dalio conseguiu acompanhar, quase de perto, os rendimentos do S&P 500, porém com uma estratégia de risco muito menor. Dessa forma, investidores conseguiram rendimentos próximos a investidores altamente arrojados, mesmo que não tivessem tanto apetite ao risco.
A estratégia de Ray Dalio para esse ano, segundo o que podemos inferir de suas falas, será em países fora do grandes centros econômicos. Apesar disso, ele citou que investirá majoritamente em países “com finanças saudáveis”, o que, segundo analistas, retira o Brasil da lista. Contudo, os títulos brasileiros seguem rendendo bem acima das médias mundiais, o que pode atrair parte dos investimentos da Bridgewater.
