Investimento: Poupança ou CDB, Qual a melhor opção?

Quando o assunto é investimento, existem muitas opções disponíveis no mercado financeiro, cada uma com suas características, vantagens e desvantagens. Duas das mais populares opções de investimento são a Poupança e o Certificado de Depósito Bancário (CDB).

Ambos são considerados investimentos seguros, mas suas diferenças podem influenciar na escolha de um investidor. Neste artigo, discutiremos em detalhes as diferenças entre a Poupança e o CDB, para ajudá-lo a fazer a melhor escolha para o seu dinheiro.

O que é Poupança?

A Poupança é a modalidade de investimento mais tradicional e conhecida do Brasil. É um investimento de renda fixa, ou seja, tem sua rentabilidade definida no momento do investimento, sem grandes variações durante o período.

Ela é conhecida por sua simplicidade, segurança e liquidez, características que a tornam uma opção popular entre os brasileiros, principalmente entre aqueles que estão começando a investir.

A Poupança tem sua rentabilidade definida pelo governo e é atrelada à Taxa Referencial (TR) e à taxa Selic. Quando a Selic está acima de 8,5% ao ano, a Poupança rende 0,5% ao mês mais a TR.

Quando a Selic está igual ou abaixo de 8,5% ao ano, a Poupança rende 70% da Selic mais a TR. Vale lembrar que a TR atualmente está próxima de zero.

A Poupança também tem a vantagem de não ter custos de manutenção ou impostos para resgates após 30 dias. Além disso, a Poupança é garantida pelo Fundo Garantidor de Crédito (FGC) até o valor de R$ 250 mil por CPF por instituição financeira, o que garante uma certa segurança ao investidor.

O que é CDB?

O Certificado de Depósito Bancário, mais conhecido como CDB, é um título de renda fixa emitido por bancos para captar dinheiro dos investidores e financiar suas atividades. O CDB funciona como um “empréstimo” que você faz ao banco, e em troca, o banco te devolve o valor investido com juros após um período determinado.

A rentabilidade do CDB pode ser prefixada, pós-fixada ou híbrida. No CDB prefixado, a taxa de juros é definida no momento do investimento, e você sabe exatamente quanto receberá no vencimento.

No CDB pós-fixado, a rentabilidade é atrelada a um indicador, como o CDI (Certificado de Depósito Interbancário), que costuma acompanhar de perto a taxa Selic. Já o CDB híbrido combina uma taxa fixa com a variação de um indicador, como o IPCA (Índice Nacional de Preços ao Consumidor Amplo).

O CDB também é garantido pelo FGC até o valor de R$ 250 mil por CPF por instituição financeira, o que dá segurança ao investidor. No entanto, diferente da Poupança, o CDB pode ter a incidência de Imposto de Renda (IR) sobre o rendimento, que varia de 15%a 22,5%, dependendo do prazo do investimento.

Além disso, o CDB pode ter a incidência de IOF (Imposto sobre Operações Financeiras) se o resgate for feito nos 30 primeiros dias.

Diferenças entre Poupança e CDB

Agora que entendemos um pouco mais sobre o que são a Poupança e o CDB, podemos apontar as principais diferenças entre esses dois tipos de investimentos.

Rentabilidade

A principal diferença entre a Poupança e o CDB é a rentabilidade. Como mencionado anteriormente, a Poupança tem uma rentabilidade definida pelo governo e atrelada à TR e à Selic, que pode ser menor do que outras opções de investimento.

Já a rentabilidade do CDB pode ser maior, principalmente nos CDBs pós-fixados atrelados ao CDI. Com o aumento da taxa Selic acima de 8,5% ao ano, a rentabilidade da Poupança é de 0,5% ao mês (na prática, um rendimento de 6,17% ao ano), mais a TR, mesmo assim  o CDB uma opção de investimento mais atrativa para quem busca maiores retornos. Um CDB com retorno de 100% do CDI rende em torno de 13,65% ao ano, considerando a Selic a 13,75%.

Liquidez

Outra diferença importante entre a Poupança e o CDB é a liquidez. A Poupança tem liquidez diária, ou seja, você pode sacar seu dinheiro a qualquer momento sem perder a rentabilidade.

No entanto, vale lembrar que a Poupança tem a regra do aniversário, que determina que o rendimento é creditado apenas na data de “aniversário” de cada depósito. Se o dinheiro for sacado antes dessa data, o investidor perde o rendimento daquele mês.

No caso do CDB, a liquidez pode variar. Existem CDBs com liquidez diária, semelhante à Poupança, mas também existem CDBs com liquidez no vencimento, em que o dinheiro só pode ser resgatado na data de vencimento do título. Se o dinheiro for sacado antes do vencimento, pode haver perda de rentabilidade.

Tributação

A tributação também é uma diferença importante. Enquanto a Poupança é isenta de impostos, o CDB sofre incidência de Imposto de Renda sobre o rendimento e de IOF se o resgate for feito nos 30 primeiros dias.

A alíquota do IR varia de 15% a 22,5%, dependendo do prazo do investimento. Quanto maior o prazo, menor a alíquota. Isso faz com que o CDB seja mais vantajoso para investimentos de longo prazo.

Conclusão

Tanto a Poupança quanto o CDB são opções seguras de investimento, garantidas pelo FGC. No entanto, suas diferenças fazem com que sejam mais adequadas para diferentes tipos de investidores e objetivos.

A Poupança pode ser uma boa opção para quem busca simplicidade, liquidez e isenção de impostos. Já o CDB pode ser mais atrativo para quem busca maiores retornos e está disposto a investir por um prazo maior.

Como em qualquer decisão financeira, o mais importante é conhecer bem as opções e escolher aquela que melhor se encaixa no seu perfil e objetivos financeiros. Consulte um profissional financeiro se precisar de ajuda para tomar essa decisão.