Depois de o IFIX fechar o ano de 2021 em queda de 2,28%, muitos fundos imobiliários tiveram quedas ainda maiores. Com isso, eles ficaram muito mais baratos para quem quiser comprá-los. Dessa forma, além de grandes dividend yields, o investidor também pode ganhar na valorização das cotas desses ativos, o que pode gerar retornos relevantes para os cotistas.
Por isso, hoje vamos falar dos fundos imobiliários que estão mais baratos na bolsa de valores. Contudo, vale lembrar que antes de investir você precisa analisar os relatórios dos fundos. Para listas esses fundos, utilizamos apenas o indicador P/VP.
O que é o P/VP?
O indicador que divide o preço do fundo imobiliário pelo valor patrimonial de cada cota (VP) é utilizado para medir o quão barato está um ativo. Além disso, o indicador é bastante intuitivo e fácil de usar, o que ajuda muito os investidores iniciantes a tomarem as suas decisões. Dessa forma, investir em FII fica muito mais fácil.
Aqui, a ideia é pegar todos os imóveis do fundo imobiliário, bem como todos os seus bens, e dividir o valor pelo número de cotas que ele lança no mercado financeiro. Com isso, um fundo imobiliário com R$1 bilhão em imóveis e que tenha 10 milhões de cotas listadas terá um valor patrimonial por cota de R$100,00. Ou seja, cada parte lançada na bolsa de valores vale R$100,00. Esse seria o “preço justo”.
Contudo, a bolsa de valores possui momentos de irracionalidade, onde uma cota que deveria valer R$100,00 começa a valer, por exemplo, R$110. Isso quer dizer que você está comprando um fundo imobiliário por um valor acima do que ele realmente vale. E isso não é bom para o investidor. Por outro lado, existem momentos que a cota estará valendo R$89,00. Nesses momentos, você pode comprar R$100,00 pagando R$89,00. Isso sim seria um bom negócio!
Dessa forma, quando as cotações dos fundos imobiliários caem, é normal que tenhamos cotas mais baratas do que o seu preço ideal. E é nesses momentos que o investidor deve aproveitar para encher o carrinho.
Quais são os fundos imobiliários mais baratos da bolsa?
Para analisar os fundos imobiliários mais baratos da bolsa, basta entrar em algum site especializado e filtrar do menor ao maior P/VP. Além disso, é importante que, antes de investir nesses ativos com alto potencial de valorização, você veja de qual tipo de fundo eles são, para que não escolha aqueles que são de desenvolvimento, por exemplo.
Isso porque esses FII são extremamente arriscados e recomendados apenas para investidores experientes. Além disso, é importante que você escolha fundos imobiliários com liquidez, afinal, deve ser simples que você se desfaça das suas cotas, quando quiser vender.
Atualmente, os fundos imobiliários mais baratos são: EDGA11, FAMB11B, RBGS11, XPCM11 e o CNES11. Todos esses ativos têm apenas um imóvel, o que afasta muitos investidores. Por outro lado, todos eles possuem uma liquidez satisfatória para investidores pequenos, o que afasta grandes fundos de investimentos. Isso também permite ter retornos acima do mercado. Vale lembrar que isso não é uma recomendação de investimentos e as compras e vendas desses ativos ficam sob responsabilidade dos investidores.
