Investir: Aplicar em imóveis ou em renda fixa; Qual é mais vantajoso?
Considerando que o Brasil tem uma das taxas de juros mais elevadas globalmente, a pergunta faz sentido. No entanto, é essencial lembrar que a escolha pode variar de acordo com a situação individual. Vamos entender melhor!
Investir em imóveis é um conceito bastante enraizado na cultura brasileira. Quem nunca escutou a expressão “quero viver de renda de aluguel”?
Entretanto, será que a aplicação em imóveis supera investir em renda fixa, especialmente considerando que o Brasil é um dos países com a mais alta taxa de juros do mundo?
Inquestionavelmente, imóveis podem proporcionar segurança financeira e retornos atrativos. No entanto, esses benefícios são dependentes de uma série de fatores e de uma análise personalizada.
Um dos elementos cruciais é a habilidade individual de adquirir uma propriedade, algo que não está ao alcance de todos. Mas se a compra de imóveis para gerar renda e investir é complicada, devido ao seu elevado valor, qual seria a alternativa?
Não se preocupe, neste artigo abordaremos as vantagens e desvantagens de cada opção. Assim, você poderá determinar qual delas é a mais adequada para você investir! Acompanhe!
Qual é a melhor opção: investir em imóveis ou renda fixa?
No atual cenário, quando o assunto são investimentos seguros e previsíveis, a renda fixa é uma das primeiras opções que vêm à mente dos brasileiros para investir. No entanto, essa opção pode gerar incertezas, especialmente devido à vasta diversidade de tipos de investimentos e respectivos retornos.
Conforme a B3, a Bolsa de Valores do Brasil, devido à alta taxa de juros, o montante investido em renda fixa chegou a aproximadamente R$ 1,8 trilhão até o final do primeiro trimestre de 2023. Isso indicou um crescimento de 42% em relação ao ano anterior.
Segundo dados da mesma fonte, nesse período de um ano, 4 milhões de novos investidores ingressaram no mercado. Assim, temos hoje 15,3 milhões de brasileiros que optam por investir seu dinheiro em renda fixa. Avaliar se este tipo de investimento é adequado para você envolve, entre outras coisas, entender o seu perfil de investidor e o panorama da renda fixa no Brasil.
Vamos explorar isso com mais detalhes.
O que são investimentos de renda fixa?
Os investimentos de renda fixa são vistos como uma categoria de investimento considerada mais segura, embora não estejam completamente livres de riscos. Isso ocorre devido à maior previsibilidade desses investimentos em termos de retorno.
Nos investimentos de renda fixa, as condições de rentabilidade são estabelecidas no momento da contratação. Contudo, isso não implica que o investidor saberá com precisão o valor que receberá no fim da aplicação, mas ele terá clareza quanto aos critérios que determinam a rentabilidade.
Outro fator que confere segurança aos investimentos em renda fixa é a credibilidade dos emissores desses títulos.
O Tesouro Direto, plataforma de aquisição de títulos da dívida pública, permite investimentos em renda fixa. Os títulos emitidos pelo governo são vistos como particularmente seguros, pois possuem a garantia do Tesouro Nacional.
Por sua vez, os ativos de renda fixa emitidos por instituições bancárias, como os Certificados de Depósito Bancário (CDBs), contam com a garantia do Fundo Garantidor de Crédito, sendo, portanto, considerados seguros.
Investimentos como o CDB e os títulos do Tesouro Direto (especificamente, o Tesouro Selic) geralmente flutuam de acordo com a taxa básica de juros do país — a taxa Selic.
A seguir, veja os principais investimentos em renda fixa realizados pelos brasileiros, de acordo com a B3. Os dados referem-se ao 1º trimestre de 2023 e são comparados com o mesmo período de 2022.
Tesouro Direto
- 2,1 milhões de investidores (por CPF);
- crescimento de 13% em um ano;
- R$ 3.100 de saldo médio investido;
- aumento de 35% em um ano.
Captação bancária (CDB, RDB, LCI e LCA)
- 14,2 milhões de investidores (por CPF);
- crescimento de 37% em um ano;
- R$ 7.000 de saldo médio investido;
- diminuição de 11% em um ano.
E quanto aos investimentos em imóveis?
Os investimentos em imóveis são geralmente percebidos como opções para investir com riscos mais elevados. No entanto, isso não significa necessariamente que sejam melhores ou piores.
Vários fatores influenciam o mercado imobiliário. A própria flutuação da taxa básica de juros, ligada aos juros do financiamento imobiliário, é um deles. Além disso, outros elementos, como a taxa de desemprego e a inflação, podem estimular ou desacelerar o mercado.
Esses fatores podem aumentar ou diminuir a demanda e a oferta de imóveis. Além disso, há aspectos menos dependentes da economia, como a localização da propriedade e mudanças no planejamento urbano.
Ao considerar a compra de um imóvel para investir, é preciso levar em conta possíveis despesas, como reformas, condomínio e contas básicas, principalmente quando o imóvel está desocupado.
Este é também um tipo de investimento com menor liquidez, ou seja, a dificuldade em converter o ativo em dinheiro é maior, pois a venda de um imóvel não ocorre instantaneamente.
Além disso, dependendo do estado da economia, pode ser necessário reduzir o preço do imóvel para vendê-lo mais rapidamente. No entanto, é claro que existem inúmeros casos de valorização do imóvel.
Perfil do investidor
Considerando este cenário, é fundamental entender seu próprio perfil de investidor. Investir em imóveis pode ser uma estratégia acertada para investidores mais à vontade com a possibilidade de assumir riscos.
De fato, a renda fixa é um tipo de investimento com maior previsibilidade. Contudo, se um investidor mais ousado avaliar que, após a devida pesquisa, identificou um imóvel com potencial de valorização expressiva, ele pode optar por investir na sua aquisição, visando tanto a locação quanto a revenda.
Para investidores mais conservadores, os especialistas normalmente sugerem a diversificação do portfólio de ativos. No entanto, a tendência é priorizar opções com maior segurança e previsibilidade.
Investir em imóveis ou renda fixa?
Como pudemos observar, investir em imóveis pode apresentar uma série de peculiaridades. No entanto, para fins de comparação, utilizaremos os retornos publicados pelo Anuário Datazap+, elaborado pela plataforma de locação de imóveis Zap+.
O estudo é baseado em dados coletados e publicados em relatórios pela empresa em colaboração com a Fundação Instituto de Pesquisas Econômicas (Fipe) ao longo dos anos.
Veja a flutuação nos preços de venda de imóveis e aluguéis nos últimos cinco anos:
| Ano | FipeZAP+ Venda | FipeZAP+ Aluguel |
|---|---|---|
| 2017 | -0,5% | -0,7% |
| 2018 | -0,2% | 2,3% |
| 2019 | 0% | 4,9% |
| 2020 | 3,7% | 2,5% |
| 2021 | 5,3% | 3,9% |
| 2022 | 6,2% | 16,6% |
Fonte: Fipe
Para avaliar também o retorno de investimentos em renda fixa, reunimos os dados divulgados pela B3, a Bolsa de Valores brasileira, sobre o valor da taxa DI e da Selic nos últimos cinco anos.
Os dados referem-se ao último dia de cada ano publicado pela B3. É importante ressaltar que, durante o ano, esses valores podem ter sofrido alterações.
Ademais, os dados aqui apresentados têm a finalidade apenas de comparar valores, e não devem ser interpretados como recomendação.
| Data | Média | Taxa Selic |
|---|---|---|
| 29/12/2017 | 6,89% | 6,9% |
| 31/12/2018 | 6,4% | 6,4% |
| 31/12/2019 | 4,4% | 4,4% |
| 31/12/2020 | 1,9% | 1,9% |
| 31/12/2021 | 9,15% | 9,15% |
| 30/12/2022 | 13,65% | 13,65% |
Fonte: B3
Qual a melhor escolha?
Como vimos, se você tem algum dinheiro disponível ou busca um investimento para ele, é crucial fazer uma análise cuidadosa. Sabemos que é difícil acumular dinheiro, mas é fácil gastá-lo.
Além disso, temos que considerar a inflação. Ou seja, deixar o dinheiro parado ou na poupança resulta em perda do poder de compra e investir ao longo do tempo.
Assim, é fundamental avaliar seus objetivos. Imóveis são investimentos de longo prazo que podem valorizar significativamente e gerar renda de aluguel.
Os imóveis proporcionam segurança e estabilidade, além de eliminar o custo do aluguel. Afinal, esse é um dinheiro que não retorna.
No entanto, como destacamos, o investimento em imóveis não é líquido. Ou seja, se for necessário levantar rapidamente o dinheiro investido em um imóvel, isso não será possível.
Em resumo, a escolha entre uma das opções para investir deve ser baseada em seus objetivos de vida. Se a intenção é investir dinheiro e retirá-lo em um, dois ou cinco anos, a renda fixa pode ser a melhor opção.
Por outro lado, o investimento em imóveis pode ser uma boa escolha, pois pode valorizar ao longo do tempo, gerando renda e patrimônio.
