O mercado financeiro tem diversas formas de investimentos que, de modo geral, não são complicadas de entender. Contudo, alguns investimentos são menos populares que outros e é esse o caso dos fundo de investimentos em participações (FIP). Esse investimento é apenas para investidores qualificados, ou seja, com certificações financeiras ou mais de R$1 milhão em investimentos.
Apesar disso, esse tipo de investimento é um dos mais rentáveis do país. Por outro lado, ele segue algumas regras específicas que o tornam menos acessível e popular.
Como funciona o FIP?
Fundos de investimentos em participação (FIP) é um forma de investimento voltada a um seleto grupo de investidores que, através do fundo, investirão em empresas de capital aberto. A ideia desses produtos é investir em Private Equity, ou seja, o capital privado. Com isso, o fundo compra parte das companhias para ter rendimentos com os lucros ou, ainda, com a valorização da empresa.
Vale lembrar que o FIP é um investimento de renda variável e, por isso, o investidor pode, no final das contas, perder dinheiro. Contudo, esses fundos contam, em geral, com uma gestão ativa e de profissionais certificados pelo mercado financeiro. Além disso, devido aos altos valores do fundo, ele tem acesso a produtos diferenciados e que podem ser mais rentáveis no longo prazo.
Segundo o próprio site da B3, “os FIPs devem manter, no mínimo, 90% de seu patrimônio investido em ações, debêntures simples, bônus de subscrição ou outros títulos e valores mobiliários conversíveis ou permutáveis em ações de emissão de companhias abertas ou fechadas, bem como em títulos ou valores mobiliários representativos de participação em sociedades limitadas. A exceção são as debentures simples, cujo limite máximo é de 33% do capital subscrito do fundo.” Dessa forma, são investimentos arrojados e, portanto, com maior risco também.
Por outro lado, os FIP ocorrem no sistema de condomínio fechado, ou seja, não é possível vender as cotas antes do final do investimento ou, ainda, sem a autorização de uma assembleia de cotistas. Por isso, esses investimentos são sempre para o longo prazo e não devem ser usados de forma especulativa.
Para quem é os fundos de investimentos em participações?
Como dito anteriormente, os fundos de investimentos em participações (FIP) são para investidores qualificados, apenas. Contudo, alguns fundos de investimentos multimercado investem em FIP e, depois, vendem suas cotas a diversos investidores.
Por isso, o público em geral pode investir em FIP apenas indiretamente, por meio de um produto que invista no FIP. Contudo, a tarefa difícil é saber se o seu fundo investe nesse produto. Para ter acesso a isso, o cliente deve buscar o regulamento do fundo. Esse documento mostrará a participação, ou não, de FIP na alocação do produto estudado.
Apesar disso, ainda é importante que o investidor olhe para o longo prazo. Isso porque os investimentos em renda variável precisam de tempo para apresentar bons render. De uma forma geral, os FIP apresentam retornos acima dos comparadores, como o Ibovespa e demais índices.
Diversas corretoras possuem fundos próprios que investem em participações. Além disso, há, no mercado, produtos que têm o valor mínimo de R$1,00 com esses produtos da alocação. Vale a pena olhar!
