Um projeto no Senado Federal quer propor um rendimento maior para a poupança privada em bancos. Com isso, os atuais rendimentos da caderneta podem ser impulsionados, principalmente para os investidores mais conservadores. Por outro lado, a medida quer controlar os rendimentos da poupança, para que o percentual adicional seja baixo.
Com isso, é preciso entender como funciona a atual poupança, como ela pode ficar e se valerá a pena, ou não, ter esse produto nos investimentos. Para isso, ouvimos as opiniões dos especialistas na área.
A poupança como é e como pode ficar
A caderneta de poupança é o principal investimento dos brasileiros hoje. Segundo o Raio-X do Investidor, pesquisa da ANBIMA, 80% dos brasileiros possuem valores nesse produto. Dessa forma, a grande popularidade desse ativo permite que os bancos façam diversos empréstimos para sistemas de habitação, que é a finalidade do dinheiro da poupança.
Para isso, a caderneta possui dois cenários de rendimentos. Quando a taxa Selic está abaixo de 8,5%, a caderneta rende 70% da Selic mais a Taxa Referencial. Contudo, quando a Selic está acima desse patamar, como atualmente, a caderneta rende 0,5% ao mês mais a Taxa Referencial. Isso faz com que o rendimento máximo da poupança seja de 6,20%, aproximadamente, o que pode ficar abaixo da inflação em muitos momentos.
Por isso, o Senado Federal está votando um projeto para que a poupança renda mais. O texto diz que os bancos poderão estimular rendimentos por prazos indefinidos, mas que devem durar, pelo menos, 3 meses. Com isso, poderão captar mais dinheiro dos clientes para emprestarem para pessoas que querem comprar a casa própria. Contudo, o projeto prevê que os rendimentos sejam mínimos para que, segundo o Banco Central, não haja um descompasso no sistema financeiro brasileiro.
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Se isso acontecer, vai valer a pena?
Atualmente, a poupança é o produto de renda fixa que menos rende no Brasil. Nos últimos anos, o rendimento vem ficando abaixo da inflação, o que é um sinal de que o investidor está, na verdade, perdendo poder de compra. Com esse adicional, pode ser que valha a pena, mas analistas afirmam que ainda assim o mercado terá produtos melhores.
Isso porque a poupança não deve render mais que a própria Selic. Isso quer dizer que o rendimento máximo dela deve ser a própria taxa básica de juros, o que acontece atualmente nas contas digitais, como o Nubank. Além disso, caso a poupança renda acima da Selic, títulos de renda fixa, como CDBs, seguirão rendendo ainda mais, como já acontece atualmente.
Por isso, se o Senado Federal modificar as regras da poupança, será um bom sinal para quem tem dinheiro por lá, mas mesmo assim essas pessoas podem ter retornos maiores com outros produtos do mercado financeiro. Exatamente por isso, especialistas afirmam que manter o dinheiro na caderneta não vale a pena, dado que existem produtos com a mesma segurança e com retornos maiores.
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