A caderneta de poupança tem apresentado um desempenho positivo nos últimos meses, registrando um rendimento real superior ao da inflação em 5,22% nos últimos 12 meses até junho de 2023, segundo o levantamento realizado pelo TradeMap. Esse é o nível mais alto em seis anos, refletindo a desaceleração nos números da inflação observados desde setembro de 2022.
O cenário favorável para a poupança se deve, em parte, à redução dos preços, em especial após a diminuição dos impostos que incidem nos combustíveis. Em setembro de 2022, a caderneta teve o primeiro retorno positivo em 1 ano, obtendo ganho de 0,02%. Desde o período, os rendimentos têm seguido uma tendência ascendente de forma progressiva.
Contudo, é importante ressaltar que a poupança enfrentou um histórico de saques recordes nos últimos meses, influenciado pelo nível alto da Selic, a taxa básica de juros no Brasil. Com juros elevados, a poupança perde competitividade em comparação a outros investimentos, o que resultou em uma perda acumulada de R$ 69,2 bilhões em 2023.
Poupança x Inflação
Em 2022, a poupança encerrou no vermelho, tendo um número maior de saques do que de depósitos, alcançando o número recorde de R$ 103,23 bilhões no saldo devedor, o segundo ano consecutivo de perdas. A captação negativa de recursos em 2023 foi a pior da série histórica, superando a maior perda anual da poupança, de R$ 53,6 bilhões, ocorrida em 2015.
Hoje, com a taxa Selic a 13,25% ao ano, a poupança é remunerada a partir da taxa referencial (TR) mais uma taxa fixa de 0,5% ao mês. Quando a Selic fica abaixo de 8,5%, a atualização ocorre com a TR mais 70% da taxa básica de juros.
Mesmo com a recente melhoria no rendimento da poupança, é fundamental que os investidores considerem outras alternativas de investimento para diversificar a carteira e buscar maiores retornos. Os investimentos em renda fixa, títulos públicos, fundos de investimento e ações podem ser opções interessantes, mas é essencial analisar o perfil de risco e os objetivos financeiros antes de tomar qualquer decisão de investimento.
Em resumo, a caderneta de poupança tem apresentado um rendimento positivo nos últimos meses, mas ainda enfrenta desafios em um cenário de juros elevados. A busca por investimentos mais rentáveis e a diversificação da carteira são estratégias importantes para alcançar melhores resultados financeiros a longo prazo.
A caderneta de poupança
A caderneta de poupança tem sido um dos investimentos mais tradicionais e populares entre os brasileiros. No entanto, nos últimos anos, enfrentou momentos desafiadores devido ao cenário de alta inflação e taxas de juros voláteis. O rendimento real, ou seja, o retorno acima da inflação, foi prejudicado por longos períodos de taxas básicas de juros baixas, o que afetou o poder de compra dos investidores.
Contudo, a recente recuperação da poupança é um sinal animador. Pela primeira vez em seis anos, o rendimento real superou a marca de 5% acima da inflação, demonstrando uma melhora significativa na rentabilidade do investimento. Esse cenário favorável tem atraído a atenção de muitos poupadores que buscam alternativas seguras para seus recursos. Ainda assim, a poupança tem retornos inferiores comparada a outros investimentos de renda fixa.
Um dos fatores que impulsionaram esse desempenho positivo da poupança foi a desaceleração da inflação, que reduziu a pressão sobre o poder de compra da moeda. Além disso, a redução dos impostos incidentes sobre os combustíveis também contribuiu para a diminuição dos preços e favoreceu a estabilidade econômica.
Recuperação da poupança
Outro aspecto relevante é que a poupança, apesar de ter registrado saques recordes nos últimos meses, tem apresentado uma tendência de recuperação, o que indica maior confiança por parte dos investidores. A aplicação da Selic tem contribuído para tornar a poupança mais atraente, oferecendo um rendimento compatível com o atual cenário econômico.
Diante desse contexto, é importante que os poupadores considerem a poupança como uma opção para a composição de suas carteiras de investimento, especialmente aqueles que buscam maior segurança e liquidez imediata. Entretanto, é fundamental lembrar que a poupança possui uma rentabilidade limitada e que, para objetivos de longo prazo e maior rentabilidade, é necessário avaliar outras alternativas de investimento.
Em conclusão, a conquista do rendimento real acima de 5% pela poupança após seis anos de desafios inflacionários é uma excelente notícia para os investidores.
Esse cenário positivo reflete a recuperação da economia e a redução da inflação, o que torna a poupança uma opção atrativa para poupadores que buscam segurança e liquidez imediata, ainda que ela seja pouco competitiva. É importante diversificar a carteira de investimentos e considerar outras opções disponíveis para alcançar melhores retornos e atingir objetivos financeiros a longo prazo.
