O Banco Pan (BPAN4), controlado pelo BTG Pactual (BPAC11), comprou a Mosaico (MOSI3), dona dos sites de compras Buscapé, Bondfaro e Zoom. A operação, que será feita com troca de ações, implica em prêmio pago entre 9,7% e 42% para os acionistas da Mosaico.
De acordo com o fato relevante, a proporção de troca será de 0,8 ação do Banco Pan para cada ação da Mosaico. Considerando o último fechamento, sexta-feira (1º) a ação da Mosaico que fechou a R$ 12,62 e o Pan cotado a R$ 17,31, o prêmio imediato é de 9,7%.
Além disso, haverá um bônus de subscrição, que será negociado em bolsa, com valor de face de R$ 4. Caso este bônus vingue, o prêmio recebido pelos acionistas da Mosaico pode chegar a 42%.
O bônus será pago se a ação do Pan fechar acima de R$ 24 por pelo menos três pregões seguidos nos próximos 30 meses. Inicialmente os acionistas da Mosaico ficarão com uma fatia de 7,9% no Pan, que pode subir para 9,2% se o bônus for exercido. A previsão de conclusão da transação é de 90 a 120 dias.
“Dessa forma, a transação implica em um prêmio entre 9,7% (assumindo que o bônus de subscrição vire pó) e 42% (assumindo que o bônus de subscrição seja exercido) sobre o fechamento de MOSI3 na sexta-feira”, informou o relatório da XP Investimentos.
Ainda de acordo com o documento, os acionistas da Mosaico se tornarão executivos não estatuários, sendo que um deles será membro do conselho de administração e outro presidente do comitê de e-commerce.
Com Mosaico, Banco Pan cria seu próprio marketplace
O banco vai levar tráfego para os sites da Mosaico, ao incorporar o marketplace da empresa em seu app, ao mesmo tempo em que a Moisaco passará a oferecer os produtos do Pan, como créditos e seguros, para os usuários.
“O Pan cria a maior e mais completa plataforma de banking e consumo do Brasil. Esse ecossistema, impulsionado por tecnologia, viabiliza uma proposta de valor única envolvendo a escolha e aquisição dos melhores produtos, com cashback sobre o melhor preço, seja para os mais de 12,4 milhões de clientes do Pan, seja para mais de 22 milhões de usuários mensais das plataformas da Mosaico”.
É válido lembrar que a Mosaico estreou na B3 em fevereiro deste ano e levantou R$ 895,7 milhões.
O fechamento da operação do Banco Pan está condicionada às aprovações das respectivas assembleias gerais, bem como as aprovações do Conselho Administrativo de Defesa Econômica (Cade) e do Banco Central.
